Даже прибыльный бизнес может столкнуться с ситуацией, когда на расчетном счете временно не хватает денег для обязательных платежей. Клиенты еще не оплатили счета, а компании уже нужно перечислить зарплату, внести аренду, рассчитаться с поставщиками или закупить новую партию товара. Такой временный недостаток средств называют кассовым разрывом, и он не всегда свидетельствует об убыточности предприятия.

Главная задача владельца бизнеса — найти деньги на ограниченный срок и не принимать необратимых решений под давлением. Продажа техники, часов или другого ликвидного имущества позволяет получить средства, но вернуть актив после сделки уже не получится. Если владелец уверен в скором поступлении выручки, ценную вещь можно заложить в ломбард и выкупить после восстановления денежного потока. Однако такой вариант требует предварительного расчета процентов, срока и риска утраты залога.

Сначала нужно определить размер и продолжительность разрыва

Привлекать финансирование без платежного календаря опасно. Предприниматель может занять слишком мало и через несколько дней снова столкнуться с нехваткой денег либо получить избыточную сумму и напрасно платить проценты. В расчет включают обязательные расходы до даты ожидаемого поступления, остаток на счетах и небольшой резерв на непредвиденные платежи.

Важно оценить не только сумму, но и надежность будущей выручки. Подписанный акт и счет с установленной датой оплаты дают больше определенности, чем устное обещание клиента. Если поступление может задержаться, срок финансирования лучше рассчитывать с запасом. В противном случае предпринимателю придется срочно продлевать заем или искать новый источник денег на менее выгодных условиях.

• составить список обязательных платежей с точными датами;
• проверить подтвержденные поступления от клиентов;
• определить минимальную сумму, необходимую для работы;
• заложить резерв на задержку выручки и непредвиденные расходы;
• сравнить полную стоимость нескольких способов финансирования.

Внутренние способы закрыть нехватку денег

До обращения за заемными средствами стоит попробовать изменить график платежей. Поставщик может согласиться на отсрочку, разделение счета на несколько частей или перенос оплаты до поступления выручки. Для него зачастую выгоднее сохранить постоянного покупателя, чем требовать немедленного расчета и останавливать дальнейшие поставки. Договоренность необходимо зафиксировать письменно, чтобы избежать штрафов и разногласий.

Одновременно можно ускорить поступления от клиентов. Некоторым заказчикам выгодно предоставить небольшую скидку за досрочную оплату, если ее размер ниже стоимости внешнего финансирования. Помогают также выставление промежуточных счетов, переход на частичную предоплату и регулярный контроль просроченной дебиторской задолженности. При этом нельзя создавать новую проблему, предлагая скидку, которая полностью лишает сделку прибыли.

Еще один источник — временное сокращение необязательных расходов. Рекламные эксперименты, покупку мебели или обновление оборудования иногда можно перенести без ущерба для основной деятельности. Зарплату, налоги, аренду и критически важные поставки, напротив, следует защищать в первую очередь. Бессистемное урезание расходов способно замедлить продажи и увеличить продолжительность самого кассового разрыва.

Овердрафт, кредитная линия и факторинг

Банковский овердрафт подходит компаниям с регулярными оборотами по расчетному счету. Он позволяет кратковременно использовать средства сверх остатка, а задолженность обычно погашается из следующих поступлений. Преимущество такого инструмента заключается в постоянной доступности установленного лимита, но банк может предъявлять требования к оборотам, сроку работы бизнеса и финансовой дисциплине.

Возобновляемая кредитная линия удобна при повторяющихся сезонных разрывах. Предприниматель получает доступ к лимиту и использует деньги по мере необходимости, не оформляя новый кредит каждый раз. Однако согласование может занять время, поэтому открывать линию лучше заранее, когда финансовое положение компании устойчиво, а не в день наступления платежа.

Факторинг применяют, когда деньги компании находятся в дебиторской задолженности. Финансовая организация перечисляет значительную часть суммы по подтвержденным документам, не дожидаясь оплаты покупателем. Этот способ особенно полезен бизнесу, работающему с крупными заказчиками на условиях длительной отсрочки. Перед подписанием договора важно сравнить комиссию, порядок регресса и требования к документам.

Когда оправдан заем под залог

Залог ликвидной вещи может стать решением, если деньги нужны быстро, сумма разрыва сравнительно невелика, а дата поступления выручки понятна. Оценка актива обычно ниже его возможной цены при самостоятельной продаже, зато предпринимателю не приходится расставаться с имуществом окончательно. После погашения займа и начисленных процентов вещь возвращается владельцу.

Перед оформлением необходимо проверить организацию, внимательно изучить залоговый билет и уточнить полную стоимость займа. В документах должны быть понятны сумма, процентная ставка, срок, порядок возврата вещи и последствия просрочки. Рассчитывать нужно не только плановый сценарий, но и ситуацию, при которой клиент задержит оплату еще на несколько недель.

Передавать в залог критически важный для работы актив разумно только тогда, когда бизнес сможет продолжить деятельность без него и имеет реалистичный источник погашения.

Как не допустить нового кассового разрыва

После восстановления платежеспособности важно определить причину нехватки средств. Если разрыв возник из-за единичной задержки крупного клиента, достаточно пересмотреть условия расчетов и установить лимиты дебиторской задолженности. Если проблема повторяется каждый месяц, бизнесу нужен более точный финансовый план, изменение цен или сокращение постоянных затрат.

Платежный календарь желательно обновлять еженедельно, а для сезонного бизнеса — составлять несколько сценариев выручки. Полезно постепенно сформировать резерв хотя бы на основные обязательные расходы и заранее согласовать доступный лимит финансирования. Тогда временная задержка оплаты не заставит срочно продавать имущество или принимать деньги на любых предложенных условиях.